话说黑鱼洼村有个小伙子叫小东子，和母亲李氏相依为命。小东子给人家当雇工，母亲在家给人做着零活，就这样过日子。
这年大年三十，小东子从东家下工回来，买了一块肉，打了一坛子酒，母亲李氏又包了点饺子，娘俩就这么着算把年给过了。
吃过饭也没收拾，李氏去串门子拜年了，小东子也去伙伴家里玩，就在这个空档家里进了只老狐狸，来到就把桌上的剩菜剩饺子给吃了，坛子里的酒也给喝了，最后还喝醉了。
夜里，小东子的母亲李氏回来了，结果一开门看到一只老狐狸躺地上正打着呼噜呢，一下就被吓得晕死了过去。
老狐狸酒醒一看把李氏给吓死了，这可咋办呀。不巧的是这时候二蛋也回来了，老狐狸没处去，左看右看嗖的一下就爬到了房梁上。
小东子进屋一看母亲晕倒了，连推带喊，费了好半天劲，这才给摇醒。惊恐地和小东子说:“你看看屋里躺着的是个啥呀？好像是个狐狸啊！”
小东子一看，什么也没有啊。
“那你看看酒还有吗？肉还有吗？”李氏还是不放心地说。
小东子一看，盘子也光了，酒坛子也空了李氏亲说:“一定是让这老狐狸给吃了喝了。”
小东子扶起娘说:“吃就吃吧，今年过年，谁吃不是吃啊。狐狸要不是冬天找不到吃的，也不敢冒险来咱们家呀。”
“唉，说的也是，这狐狸也够可怜的。就是刚才给我吓一跳。”母亲心有余悸的说。
这狐狸在房梁上一听，这家子是个好人家，以后得答谢他们。
转过年开春，这老狐狸就变成三十多岁的男子，拿上肉拎上酒就找了过来，进门就问:“俺兄弟在家吗？”李氏说“你是谁呀？我咋不认识你啊。？你不会是走错门了吧？”
狐狸说:“错不了，我就是上这来找他的。我俩打柴打柴的时候拜了仁兄弟。”
李氏说:“哦，那我去做饭，今天在家吃饭，小东子一会儿就回来了。”说着就去忙着做饭了。
这时小东子回家了，看见老狐狸就问:“你是谁啊？怎么没见过你呢？”
老狐狸说:“我是你娘刚认的干儿子，我长你几岁，我叫你兄弟吧。”
小东子也没细问，也很高兴，忙叫哥哥。一会儿两人坐下就喝起酒来，两人是越喝越近乎，一直喝到了后半夜。
狐狸临走时告诉小东子说:“你要是想我，就到东山上去找我，出了家门往东一直走，别岔道就能找到我了。
过了几年，小东子的娘也去世了，小东子一个人在家心里也闷得慌，于是他就决定去找这位干哥哥。
小东子在路上走了一天又一天，一月又一月，一连走了大半年。这天到一个荒山野岭，方圆百十里地都不见人家。小东子走累了，心想就坐下歇歇吧。
这连累带困的一下子就睡着了。梦里他那位干哥哥说:“小东子，你来啦，快到家里来吧。”一阵眩晕等睁眼一看，一座宽敞的宅子呈现在眼前，进去一看，一大家人有的叫干哥哥爷爷，有的叫老爷。
二东子每天在这里吃了就睡，闲时和小孩子们玩耍。其中有一个小孩子和小东子最好，一次和他说:“你走的时候爷爷要送你东西，你什么都别要，就要他头上的破毡帽。那可是爷爷的宝贝，要什么就会有什么，而且带上之后别人就看不见你啦。”小东子记在心里了。
这天小东子要回去了，老狐狸说:“你想要什么？我这里什么都有，你拿着回去过个好日子。”
小东子说:“还我啥也不要，我就要哥哥头上的破毡帽，给我留个纪念吧。”
老狐狸的开始还有些为难，可一寻思和这个弟弟的情义，最终还是取下来交给了他说:“你别看这是个破帽子，它可是个宝，好好留着。”小东子接过帽子谢过老狐狸。
小东子路上走累了，对着帽子说:“给我来匹马，高头大马出出现了，骑上马没几天就到了家。
打那以后，小东子就过上了好日子，房子也翻盖了，衣服也是锦罗绸缎，开始使奴唤婢了。
这年正月十五，他闲来无事就去看灯，看见一个大户人家的小姐长得好，偷偷摸摸的就跟着人家回了家。
因为小东子带着毡帽，别人也看不见他。小姐上楼他也上楼，小姐进屋他也进屋，小姐想吃点心，他也跟着吃点心，小姐想喝酒，刚倒上酒，酒也没了。
这小姐心想这可遇到怪事了，上床睡觉吧，可是一躺下老觉得身边有个人。小姐就问:“你是人是鬼啊？”小东子说:“我当然是人了”。
那小姐说:“你是人我怎么看不见你啊？”
小东子说:“我有个小帽戴上谁也看不见。”
“我不信，那你取下来给我看看好不好啊？”小姐藏了个心眼儿。
小东子没多想，当时就把毡帽给取了下来。那小姐看到了小东子，一下夺过毡帽就喊人！结果上来几个人不由分说五花大绑，就把小东子送到了县衙里。
这大户人家恨得牙根痒痒，赶上我闺女的绣楼！便花钱买通县官，就给小东子判了个死罪。
这天官差把小东子绑在柱上要砍头，他在嘴里就开始念叨:“我的老哥哥呀，你快来吧，要来早了咱们还能见上一面，来晚了可就见不着了。”
老狐狸在他的洞府今天特别心慌，掐指一算，兄弟犯事了啊！于是驾着云就来了，来到摇身一变，扮成了这京城里的巡抚。
见了县官就问:“说这人犯了什么罪啊？”县官说:“他夜里上人家小姐绣楼，欲图谋不轨，被人家家人给抓住了。”
老狐狸就问:“他是怎么进去绣楼的。”
县官说:“他有个破毡帽，戴上了别人就看不见。”
老狐狸假装不相信说:“还有这种事，胡说八道！拿来给我看看。”
县官赶紧拿出来，老狐狸接过来就问小东子说:“这顶帽子戴上别人就看不见你了吗？”
小东子点头承认。老狐狸说:“你过来，我给你带上，看他们说的是不是真的。”
这小东子就把头伸过去，这边刚带上果然就看不见了，小东子趁机就跑了。
事后老狐狸找到小东子说:“当初我把这宝贝给你，是看在咱俩的情义。如今看来你的德行还驾驭不了它，我还是拿回来吧，否则在你手里会给你带来更大的灾祸！”
小东子也羞愧难当，当时就奉还了老狐狸的毡帽，从此过上了平静的生活。正所谓德不配位,必有殃灾；才不堪任,必遭其累。